Les Taux D'Intérêt Forex Investitopedia

Les taux d'intérêt et le marché FX Beaucoup de commerçants de FX se confondent sur les communiqués de presse fondamentaux à se concentrer sur la prise d'une décision commerciale. Je suggère à ces traders de suivre les communiqués de presse qui pourraient avoir un impact sur le taux d'intérêt currencyrsquos. Cet article explique pourquoi les mouvements de taux d'intérêt sont importants pour la valeur de la monnaie. Chaque monnaie porte avec elle un taux d'intérêt. C'est presque comme un baromètre de cette force ou faiblesse de economyrsquos. Comme une économie nationrsquos se renforce au fil du temps, les prix ont tendance à augmenter que les consommateurs sont capables de dépenser plus de leur revenu. Plus nous faisons, plus nos vacances peuvent être, et la plus grande quantité de biens et services que nous sommes capables de consommer. Cela crée une boucle où plus d'argent poursuit à peu près la même quantité de marchandises qui peut conduire à des prix plus élevés pour ces biens. La hausse des prix est appelée inflation. Si l'inflation est autorisée à courir rampante, notre argent perdra beaucoup de son pouvoir d'achat, et les objets ordinaires tels que une miche de pain peut un jour se lever à des prix incroyablement élevés, comme une centaine de dollars par pain. Cela semble être un scénario improbable, mais c'est exactement ce qui se produit dans les pays avec des taux d'inflation très élevés, comme le Zimbabwe. Pour arrêter ce danger avant qu'il émerge la banque centrale intervient et augmente les taux d'intérêt afin de contenir les pressions inflationnistes avant qu'ils ne deviennent hors de contrôle. Des taux d'intérêt plus élevés rendent l'argent emprunté plus cher, ce qui dissuade les consommateurs d'acheter de nouvelles maisons, d'utiliser des cartes de crédit et de prendre des dettes supplémentaires. L'argent plus cher dissuade également les sociétés d'expansion, comme beaucoup d'affaires est fait sur le crédit, dont l'intérêt est toujours chargé. Finalement, les taux plus élevés prendront leur péage à mesure que les économies ralentiront, jusqu'à un point où la Banque centrale commencera à baisser les taux d'intérêt. Cette fois, la réduction des taux est d'encourager la croissance économique et l'expansion. La Banque centrale a un équilibre délicat à essayer de stimuler la croissance tout en maintenant l'inflation à un niveau bas. Un effet secondaire des taux d'intérêt élevés est que les investisseurs étrangers souhaitent investir dans ce pays. La logique est identique à celle derrière tout investissement. L'investisseur cherche les rendements les plus élevés possibles. En augmentant les taux d'intérêt, les rendements disponibles pour ceux qui investissent dans ce pays augmentent. Par conséquent, il ya une demande accrue pour cette monnaie que les investisseurs investissent où les taux d'intérêt sont plus élevés. Les pays qui offrent le meilleur retour sur investissement grâce à des taux d'intérêt élevés, à la croissance économique et à la croissance des marchés financiers nationaux ont tendance à attirer le plus de capitaux étrangers. Si un marché boursier du pays se porte bien et ils offrent un taux d'intérêt élevé, les investisseurs étrangers sont susceptibles d'envoyer des capitaux à ce pays. Cela augmente la demande pour la monnaie countryrsquos, et provoque le currencyrsquos valeur à la hausse. Comme vous pouvez le voir, ce n'est pas seulement le taux lui-même qui est important. La direction du taux d'intérêt peut agir comme un bon proxy pour la demande de la monnaie. La direction du taux d'intérêt est obtenue par le biais de la langue bankrsquos central dans la déclaration qui accompagne leur décision de taux cible. La déclaration ci-jointe est analysée mot pour mot pour tout signe de ce que la banque centrale peut faire à la prochaine réunion. Rappelez-vous, la décision de taux d'intérêt elle-même a tendance à être moins importante que les attentes pour les mouvements de taux d'intérêt futurs. Des taux élevés et croissants au début d'une expansion économique peuvent générer une croissance et une valeur dans une devise. En revanche, les taux faibles et baissiers peuvent représenter un pays qui connaît des conditions économiques difficiles, ce qui reflète une réduction de la valeur de la monnaie. L'élargissement de la différenciation des taux d'intérêt Au début de 2009, l'économie mondiale était en train de s'essouffler lorsque le gel du crédit des États-Unis a commencé à décongeler. La Fed a maintenu les taux d'intérêt aux États-Unis à des niveaux historiquement bas tandis que la Reserve Bank of Australia a commencé son processus d'augmentation de leur taux de référence cible. Puisque c'était au début d'une expansion économique, les investisseurs étrangers dans les entreprises australiennes ont besoin de dollars australiens pour faire leur investissement. En outre, les traders FX a commencé à acheter la paire de devises AUDUSD en prévision de cette demande pour le dollar australien. (Créé par J. Wagner) Ces traders ont été récompensés que le taux de change AUDUSD a commencé une hausse de 30 cents tout en gagnant un dividende quotidien supplémentaire de 2009 à 2011. Un commerce mini lot de 10.000 unités de monnaie aurait donné plus de 3.000 plus les intérêts. --- Écrit par Jeremy Wagner, instructeur de trading de plomb, DailyFX Education Suivez-moi sur Twitter à JWagnerFXTrader. Pour être ajouté à Jeremyrsquos e-mail liste de distribution pour recevoir un e-mail d'articles futurs publiés CLIQUEZ ICI. DailyFX fournit des nouvelles forex et des analyses techniques sur les tendances qui influencent les marchés monétaires mondiaux. Pourquoi les taux d'intérêt sont importants pour les traders Forex La plus grande influence qui anime le marché des changes est les changements de taux d'intérêt effectués par l'une des huit banques centrales mondiales. Ces changements sont une réponse indirecte à d'autres indicateurs économiques faits tout au long du mois, et ils possèdent le pouvoir de déplacer le marché immédiatement et avec force. Parce que les changements de taux de surprises font souvent le plus grand impact sur les commerçants, la compréhension de la façon de prévoir et de réagir à ces mouvements volatiles peut conduire à des réponses plus rapides et des niveaux de profit plus élevés. Les taux d'intérêt sont essentiels pour les commerçants de jour sur le marché des changes pour une raison assez simple: plus le taux de rendement. Plus les intérêts courus sur la monnaie investie et plus le profit. Bien sûr, le risque dans cette stratégie est la fluctuation des devises, ce qui peut considérablement compenser toutes les récompenses intéressantes. Il est intéressant de dire que si vous pouvez toujours acheter des devises avec un intérêt plus élevé (le financement avec ceux de moindre intérêt), il n'est pas toujours une décision sage. Si la négociation sur le marché des changes était aussi facile, il serait très lucratif pour quiconque armé de cette connaissance. Ce n'est pas à dire que les taux d'intérêt sont trop déroutant pour le day trader moyen juste qu'ils doivent être regardés avec un œil méfiant, comme n'importe lequel des communiqués de presse réguliers. (Lire Trading on News Releases pour en savoir plus.) Comment les taux sont calculés Chaque conseil d'administration des banques contrôle la politique monétaire de son pays et le taux d'intérêt à court terme auquel les banques peuvent emprunter les uns des autres. Les banques centrales augmenteront les taux afin de freiner l'inflation et de réduire les taux afin d'encourager les prêts et d'injecter de l'argent dans l'économie. En règle générale, vous pouvez avoir une idée précise de ce que la banque décidera en examinant les indicateurs économiques les plus pertinents, à savoir: (Pour en savoir plus sur l'IPC et d'autres indicateurs de la santé économique dans notre tutoriel sur les indicateurs économiques. À partir de ces indicateurs, un négociant peut pratiquement mettre en place une estimation de la variation du taux Feds. Généralement, ces indicateurs s'améliorent, l'économie va bien et les taux devront être augmentés ou, si l'amélioration est petite, rester la même. Sur la même note, des baisses significatives de ces indicateurs peuvent signifier une réduction des taux afin d'encourager l'emprunt. (En savoir plus sur les facteurs qui influencent les variations des taux d'intérêt dans les forces derrière les taux d'intérêt.) En dehors des indicateurs économiques, il est possible de prédire une décision tarifaire en regardant les annonces majeures. Un rôle vital dans les mouvements de taux d'intérêt, mais sont souvent négligés en réponse aux indicateurs économiques. Cela ne signifie pas qu'ils doivent être ignorés. Chaque fois qu'un conseil d'administration de l'une des huit banques centrales est prévu pour parler publiquement, il donnera généralement un aperçu de la façon dont la banque considère l'inflation. Par exemple, le 16 juillet 2008, le président de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, a rendu son témoignage semestriel de politique monétaire devant le Comité de la Chambre. Lors d'une session normale, Bernanke lit une déclaration préparée au sujet de la valeur des dollars des États-Unis, ainsi que des réponses aux questions des membres du comité. A cette session, il a fait de même. Bernanke, dans ses déclarations et ses réponses, a insisté sur le fait que le dollar américain était en bonne forme et que le gouvernement était déterminé à le stabiliser même si les craintes d'une La récession influençaient tous les autres marchés. La session de 10 heures a été largement suivie par les commerçants, et comme il était positif, on prévoyait que la Réserve fédérale augmenterait les taux d'intérêt, ce qui a entraîné un rallye à court terme par le dollar en vue de la prochaine décision tarifaire. Graphique 1: Le dollar américain décline en réponse à la politique monétaire des Fédéraux. Taux d'intérêt Une influence importante qui anime le forex est l'évolution des taux d'intérêt de huit des plus importantes banques centrales du monde. Les changements de taux d'intérêt représentent une réponse monétaire axée sur les politiques en raison des indicateurs économiques qui évaluent la santé d'une économie. Plus important encore, ils possèdent le pouvoir de déplacer le marché immédiatement comme un aspect d'un fondamental pays ont maintenant soudainement changé. En outre, les changements de taux surprise peuvent souvent faire le plus grand impact, car ces mouvements volatils peuvent conduire à des réponses plus rapides et des niveaux de profit plus élevés. (Lire Apprenez à connaître les principales banques centrales pour les antécédents sur ces institutions financières.) Bases de taux d'intérêt Les taux d'intérêt impact devises de la manière suivante: plus le taux de rendement. Plus les intérêts courus sur les devises investies sont élevés et plus le bénéfice est élevé. Par conséquent, il est une stratégie valable pour emprunter des devises avec un taux d'intérêt plus bas afin d'acheter des devises qui ont un taux d'intérêt plus élevé (Cette stratégie est également connu sous le nom de carry trade) . Cependant, il existe un risque que la fluctuation des devises puisse compenser les récompenses intéressantes. Si la négociation sur le marché des changes était aussi facile, il serait très lucratif pour quiconque armé de cette connaissance. Comment les taux sont calculés Chaque conseil d'administration des banques centrales contrôle la politique monétaire de son pays et le taux d'intérêt préférentiel à court terme que les banques utilisent pour emprunter les unes aux autres. Lorsque l'économie va bien, les taux d'intérêt sont augmentés afin de freiner l'inflation et quand les temps sont durs, réduire les taux pour encourager les prêts et injecter de l'argent dans l'économie. Les traders du Forex peuvent obtenir des indices sur ce que fera la banque centrale (comme la Réserve fédérale américaine) en examinant les indicateurs économiques mentionnés dans la section précédente, notamment: 13 (Pour en savoir plus sur l'IPC et d'autres indicateurs de la santé économique dans nos Indicateurs économiques ) Prévision des taux de la banque centrale En utilisant les données de ces indicateurs et une évaluation approximative de l'économie, un trader peut créer une estimation pour le changement de taux de Feds. D'une manière générale, à mesure que les indicateurs s'améliorent et que l'économie se porte bien, les taux devront être augmentés ou, si l'amélioration est faible, maintenue. De même, des baisses significatives dans ces indicateurs peuvent signifier une réduction des taux afin d'encourager l'emprunt. Au-delà des indicateurs économiques traditionnels, il ya deux autres domaines à examiner. 1. Annonces importantes Chaque fois que le conseil d'administration d'une banque centrale est prévu pour faire une annonce publique, il donnera généralement un aperçu de la façon dont la banque considère l'inflation. Par exemple, le 16 juillet 2008, le président de la Réserve fédérale américaine, Ben Bernanke, a rendu son témoignage semestriel de politique monétaire devant le Comité de la Chambre. Selon un témoignage régulier, il a lu une déclaration préparée au sujet de la valeur en dollars des États-Unis et a répondu aux questions des membres du comité. En général, Bernanke a rapporté que le dollar américain était en bonne forme et que le gouvernement était déterminé à le stabiliser malgré les craintes imminentes d'une récession imminente qui influençaient Tous les autres marchés. La séance de 10 heures (le point de 14h00 UTC sur le graphique de la figure 1) a été largement suivie par les commerçants. Puisque les perspectives étaient positives pour le dollar des États-Unis, il était implicite que la Réserve fédérale augmenterait bientôt des taux d'intérêt. Cela a entraîné une appréciation du dollar par rapport à l'euro. 13 L'USD / USD a baissé de 44 points au cours d'une heure (bonne pour le dollar US), ce qui se traduirait par un bénéfice de 440 par lot pour les commerçants qui A agi sur l'annonce. 2. Analyse des prévisions L'analyse des prédictions professionnelles peut également être utilisée pour prévoir les décisions relatives aux taux d'intérêt. Puisque les mouvements de taux d'intérêt ont tendance à être bien anticipé avant main, les courtiers principaux, les institutions financières et les commerçants professionnels auront une estimation du consensus quant à ce que le taux est. Une bonne règle empirique pour les commerçants est de prendre quatre ou cinq de ces prévisions (qui tendent à être très proches numériquement) et leur moyenne afin d'obtenir une prédiction plus précise. Que faire quand un taux de surprise se produit À l'occasion, les banques centrales peuvent lancer une balle courbe et frapper toutes les prédictions hors du parc avec une hausse de taux surprise ou de coupe. Lorsque cela se produit, vous devez savoir quelle direction le marché se déplacera. S'il ya une hausse de taux, la devise appréciera, ce qui signifie que les commerçants seront l'acheter. S'il ya une coupure, les commerçants seront probablement la vendre et acheter des devises avec des taux d'intérêt plus élevés. Une fois que vous avez déterminé ceci: Agissez rapidement Forex tend à se déplacer à la vitesse de la foudre quand une surprise frappe, parce que tous les commerçants seront en concurrence dans l'espoir d'entrer dans une position (acheter ou vendre en fonction de la randonnée ou de coupe) devant les masses. Cela peut conduire à un bénéfice important si elle est effectuée correctement. Soyez conscient d'un renversement de tendance volatile. Une perception des perceptions des traders affecte souvent le marché au début de la diffusion des données, mais alors la logique entre en jeu et la tendance va probablement continuer sur son chemin d'origine. L'exemple suivant illustre les trois étapes ci-dessus en action. En juillet 2008, le taux d'intérêt des Néo-Zélandais était de 8,25. Pendant la majeure partie du trimestre précédent, le taux avait été stable. Le taux de rendement plus élevé a fait le dollar néo-zélandais (NZD) était une devise populaire pour l'achat. En Juillet, malgré toutes les autres indications précédentes, la banque centrale a décidé de réduire le taux à 8. Alors que la baisse de 0,25 semble mineur, ce mouvement a été interprété comme un signe que la banque centrale avait des craintes de l'inflation. Les commerçants ont commencé à vendre le NZD.